中國普惠金融研究院（CAFI）日前發(fā)布主題為“平臺經(jīng)濟與普惠金融”的《中國普惠金融發(fā)展報告（2025）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》）?！秷蟾妗分赋?，平臺經(jīng)濟對普惠金融發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用，但其在釋放巨大活力的同時(shí)，也帶來(lái)了新的挑戰。應對挑戰的關(guān)鍵在于與傳統金融機構等構建“共贏(yíng)生態(tài)”，將發(fā)展的成果惠及生態(tài)中的每一位參與者。

報告發(fā)布人、CAFI研究部負責人胡煦表示，平臺經(jīng)濟的核心價(jià)值在于運用數字技術(shù)重塑了資源配置效率。通過(guò)大幅降低交易成本、提升匹配效率，平臺已將購物、出行、餐飲等大量經(jīng)濟活動(dòng)線(xiàn)上化，并催生了數字營(yíng)銷(xiāo)、智慧物流等新興業(yè)態(tài)。更重要的是，平臺構建了一個(gè)連接數億消費者、千萬(wàn)級商戶(hù)與靈活就業(yè)群體的龐大生態(tài)，在賦能小微商戶(hù)、帶動(dòng)鄉村發(fā)展、促進(jìn)創(chuàng )業(yè)就業(yè)等方面，發(fā)揮了重要作用。

值得注意的是，平臺經(jīng)濟對普惠金融發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用?！秷蟾妗分赋?，在支付領(lǐng)域，平臺推動(dòng)我國數字支付實(shí)現跨越式發(fā)展。過(guò)去十年，我國成年人數字支付使用率從49%增長(cháng)至89%。并且，眾多居民實(shí)現了支付方式的“跨越式”升級——直接從現金時(shí)代邁入移動(dòng)支付時(shí)代。在信貸領(lǐng)域，平臺帶來(lái)了技術(shù)革新，通過(guò)數字化風(fēng)控和另類(lèi)數據應用，顯著(zhù)提升了長(cháng)尾客群的信貸可得性。過(guò)去十年，我國成年人從正規金融機構獲得信貸的比例從20%提升至41%。在保險和理財領(lǐng)域，平臺通過(guò)場(chǎng)景嵌入和渠道創(chuàng )新，為消費者提供了更豐富的金融產(chǎn)品選擇。

然而，平臺經(jīng)濟在釋放巨大活力的同時(shí)，也帶來(lái)了新的挑戰。對此，《報告》指出，應對挑戰的關(guān)鍵在于告別“零和博弈”思維，轉向構建“共贏(yíng)生態(tài)”。平臺經(jīng)濟的演進(jìn)并非顛覆與被顛覆的對決，而是一場(chǎng)深刻的結構性變革，其主旋律是融合而非沖擊。在商業(yè)領(lǐng)域，平臺與線(xiàn)下門(mén)店形成了線(xiàn)上引流、線(xiàn)下體驗的良性互補；在金融領(lǐng)域，平臺有效補充了傳統金融服務(wù)。

“平臺對傳統金融機構的補充作用體現在‘橫向覆蓋長(cháng)尾客群’和‘縱向深化價(jià)值鏈分工’兩方面”，胡煦進(jìn)一步表示，橫向看，不同類(lèi)型的機構在服務(wù)不同市場(chǎng)方面有各自的優(yōu)勢，直接服務(wù)長(cháng)尾客群應該交給更有比較優(yōu)勢的機構。從某種意義上看，平臺過(guò)去十多年的發(fā)展對長(cháng)尾人群覆蓋起到了很好的推動(dòng)作用；縱向看，在銀行信貸獲客、審批、征信、出資、貸后等流程中，平臺在營(yíng)銷(xiāo)獲客、風(fēng)險控制等方面展現出了其比較優(yōu)勢，從而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的運營(yíng)效率、服務(wù)質(zhì)效、風(fēng)控水平的提升。

《報告》指出，在未來(lái)的經(jīng)濟發(fā)展和普惠金融發(fā)展中，仍要期待平臺注入新的動(dòng)力和活力。平臺經(jīng)濟在發(fā)展中要兼顧好包括消費者、金融體系、靈活就業(yè)群體以及友商等在內的各利益相關(guān)方，也更應該關(guān)注金融產(chǎn)品的適當性和消費者金融健康。只有秉持利益相關(guān)方的共同視角，將發(fā)展的成果惠及生態(tài)中的每一位參與者，平臺經(jīng)濟的增長(cháng)動(dòng)力才可持續。

來(lái)源：經(jīng)濟參考報